LCI e LCA São Isentos de IR? | Tabela Completa 2026
Sim, para pessoa física. LCI (imobiliário) e LCA (agronegócio) não pagam Imposto de Renda. Veja regras, limites e quando vale a pena.
A resposta direta
Sim, para pessoa física. LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são isentas de Imposto de Renda. O rendimento que você recebe é líquido, sem descontos.
Por que existe essa isenção
O governo oferece essa isenção para incentivar o investimento em setores estratégicos da economia. A LCI financia o mercado imobiliário, enquanto a LCA financia o agronegócio.
Ao isentar esses investimentos, o governo estimula que mais dinheiro flua para essas áreas, o que beneficia o desenvolvimento do país. Para você, investidor, significa receber mais no final.
Como a isenção funciona na prática
Quando você investe em LCI ou LCA, o rendimento prometido é o que você realmente recebe. Não há desconto no resgate.
Exemplo: uma LCI que rende 90% do CDI entrega exatamente 90% do CDI para você. Já um CDB que rende 110% do CDI terá desconto de IR no resgate. Dependendo do prazo, o rendimento líquido do CDB pode ser menor que o da LCI.
Por isso, ao comparar LCI/LCA com CDB, sempre olhe o rendimento líquido, não apenas a taxa anunciada.
O que muita gente entende errado
Achar que LCI/LCA sempre rendem mais. Não necessariamente. Um CDB com taxa muito alta pode render mais líquido do que uma LCI com taxa baixa. Faça a conta antes de decidir.
Esquecer que a isenção é só para pessoa física. Empresas que investem em LCI e LCA pagam imposto normalmente. A isenção é exclusiva para CPF.
Ignorar a carência. LCIs e LCAs costumam ter prazo de carência, período em que você não pode resgatar o dinheiro. Isso pode ser de 90 dias ou mais. Para reserva de emergência, não são a melhor opção.
Pensar que são mais arriscados. LCI e LCA têm a mesma proteção do FGC que CDBs: até R$ 250 mil por CPF por instituição. O risco é equivalente.
Quando LCI e LCA fazem mais sentido
Para prazos curtos. Como a alíquota do IR em CDBs é maior em prazos menores, a vantagem da isenção de LCI/LCA é maior para investimentos de até dois anos.
Quando a taxa é competitiva. Uma LCI pagando 90% do CDI pode render mais que um CDB de 110% do CDI, especialmente em prazos curtos. Faça a simulação.
Para diversificar. Ter parte do patrimônio em LCI/LCA e parte em CDB é uma forma de equilibrar liquidez e rentabilidade.
Conclusão
LCI e LCA são isentos de IR para pessoa física, o que pode torná-los mais vantajosos que CDBs em muitos casos. Mas a decisão depende da taxa oferecida e do prazo do investimento. Compare sempre o rendimento líquido.
Para entender melhor como escolher entre diferentes investimentos de renda fixa, nosso guia para iniciantes explica as principais diferenças.
