LCI ou CDB: Qual Rende Mais? Comparativo Completo 2026
LCI ou CDB: qual rende mais líquido? Compare considerando isenção de IR da LCI e tabela regressiva do CDB. Análise completa com exemplos práticos.
LCI e CDB são dois investimentos de renda fixa muito populares. A principal diferença é que LCI é isenta de Imposto de Renda, enquanto CDB paga IR. Mas isso significa que LCI sempre rende mais? Não necessariamente. Vamos comparar.
Comparativo rápido: LCI vs CDB
| Característica | LCI | CDB |
|---|---|---|
| Imposto de Renda | Isento | 15% a 22,5% (tabela regressiva) |
| Taxa típica | 85% a 95% do CDI | 100% a 110% do CDI |
| Carência | Sim (geralmente 90 dias) | Depende (pode ter liquidez diária) |
| Proteção FGC | Sim (até R$ 250 mil) | Sim (até R$ 250 mil) |
| Valor mínimo | Geralmente R$ 1.000 | Geralmente R$ 1.000 |
Qual rende mais: LCI ou CDB?
A resposta depende de três fatores principais: a taxa oferecida, o prazo do investimento e a alíquota de IR do CDB.
Quando LCI rende mais
- Prazos curtos (até 1 ano): IR do CDB é alto (20% a 22,5%)
- LCI com taxa competitiva (90% do CDI ou mais)
- Quando a diferença de taxa não compensa o IR do CDB
Exemplo prático: LCI de 90% do CDI vs CDB de 110% do CDI em 6 meses:
- LCI: 90% do CDI líquido
- CDB: 110% do CDI bruto - 22,5% de IR = 85,25% do CDI líquido
- Resultado: LCI rende mais
Quando CDB rende mais
- Prazos longos (2 anos ou mais): IR do CDB cai para 15%
- CDB com taxa muito alta (120% do CDI ou mais)
- Quando a diferença de taxa compensa o IR
Exemplo prático: LCI de 90% do CDI vs CDB de 110% do CDI em 2 anos:
- LCI: 90% do CDI líquido
- CDB: 110% do CDI bruto - 15% de IR = 93,5% do CDI líquido
- Resultado: CDB rende mais
Regra geral para comparar
Para saber qual rende mais, você precisa comparar o rendimento líquido, não apenas as taxas brutas.
Rendimento Líquido:
- LCI: Taxa bruta = Taxa líquida (isento IR)
- CDB: Taxa líquida = Taxa bruta × (1 - Alíquota IR)
Dica prática: Use nossa calculadora comparativa para simular diferentes cenários e ver qual rende mais no seu caso específico.
Carência e liquidez: diferença importante
LCI geralmente tem carência de 90 dias, período em que você não pode resgatar o dinheiro. CDBs podem ter liquidez diária ou prazo fixo.
Se você precisa de liquidez imediata, CDBs com liquidez diária podem ser mais adequados, mesmo que rendam um pouco menos líquido que uma LCI.
Quando usar LCI e quando usar CDB
Use LCI quando:
- Você quer maximizar o rendimento líquido em prazos curtos
- Consegue respeitar a carência de 90 dias
- A taxa oferecida é competitiva (90% do CDI ou mais)
- Quer diversificar com investimento isento de IR
Use CDB quando:
- Você precisa de liquidez diária
- O prazo é longo (2 anos ou mais) e a taxa é alta
- A diferença de taxa compensa o IR
- Quer mais flexibilidade de resgate
Conclusão
Não existe uma resposta única. LCI pode render mais em prazos curtos devido à isenção de IR, mas CDB pode ser melhor em prazos longos ou quando oferece taxas muito altas.
A melhor forma de decidir é comparar o rendimento líquido de cada opção no seu caso específico. Use nossa calculadora comparativa para fazer essa análise de forma precisa.
